اعوذ بالله السميع العليم من الشيطان الرجيم بسم
الله الرحمن الرحيم الحمد لله والصلاة والسلام على
المصطفى الأمين سيدنا محمد وعلى آله ومن والاه وعلى
دربه بإحسان إلى يوم الدين في البداية السلام عليكم
ورحمة الله ‏- السلام عليكم ورحمة الله ‏- كيف حالك
يا أنتي؟ كيف أصبحت اليوم؟ ‏- الحمد لله ‏- كيف حالك
يا لولو؟ كيف حالك يا هاديل؟ كيف حالك يا ملك؟
نايمين؟ ساجة كيف حالك؟ امبارح مالك وساجة ماكانوش
معانا، كيف حالكم يا جماعة؟ الحمد لله أسلمتم
سامعيني
يا أخوات؟ أه أه سامعيني، سامعيني جاهز، سامعيني
أهلا، okay أهلا، واضح أنه في بنات؟ ماشي يا سجن،
معناه، البارح كتبت لكم عن مجموعة عشان قصف الأبراج
أثر على سرعة الانترنت وما الجبط على الكهربا اللي
الحمد لله زال الطين بالله يعني، ماشي، لعله خير،
okay، الحمد لله أسلمتك يا سجن، شوفوا مع بعض المحاضرة
الماضية اللي وصلنا، طبعًا المحاضرة الماضية حكينا
ورجعنا شوية معلومات عن اللامركزية، شرحناها مع
بعض، وأخذنا إيش مزاياها، وإيش عيوبها، وإيش المؤسسات
اللي بتعتمد عليها، قلنا الحاجة الجديدة في الموضوع
هذا، اللي هي أنواع مراكز اللامركزية، قلنا عنها
اللي هي الـ Cost Center، مركز التكلفة، تركز على
التكلفة فقط، الإيراد، Revenue Center، يركز على
الإيراد فقط، قلنا الإيراد هو عدد الوحدات المباعة
في السعر، بعدين قلنا مركز الربح، اللي هو الـProfit
Center بيركز على الربح. قلنا الربح إيش بيساوي أصلا
الإيراد ناقص التكلفة. إذا أصلا مركز الربح بيركز
على الاثنين اللي جابله، ما فيش عنده فقط. بعد إيه قلنا
مركز الاستثمار؟ قلنا مركز الاستثمار بيركز عشان
غلطانين، على الأرباح وعلى الأصول، على الأرباح وعلى
الأصول، بقيس ربحية الأصول. فقلنا هو المركز الشامل
لجميع المراكز السابقة.لأن الأرباح بيساوي الإيراد
ناقص التكاليف، والجديد اللي عنده هو الأصول اللي في
الجانب الأيمن من الميزانية العمومية، شرحناهم مع
بعض، بعدين قلنا كيف بدنا نقيم مركز السمارة،
قلنا، بنقيمهم بطريقتين، طريقة شرحناها، بيعرف
الطريقة اللي هتشرحها اليوم إن شاء الله، اللي هي
طريقة الـ ROI، اللي هي Return on Investment،
العائد على الاستثمار، وطريقة الدخل المتبقي، «بعيش في
ديك حطني في الراس، جاي تحت الشباك وبصيح»، شرحنا
مع بعض العائد على الاستثمار، وأخذنا عليه أمثلة، وأخذنا
مزايا، حد معاه سكينة روحت بحواجي،
‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏‏
تستخدم لعلاج طريقة الربح المتبقي تستخدم لعلاج
انتقادات معادلة العائد على الاستثمار الربح المتبقي
يساوي الربح التشغيلي لمركز الاستثمار ناقص الحد الأدنى
للعائد على الاستثمار ضربة بلغة الاستثمار –ماشي،
okay شكرا قلنا يا أخوات بعض المدراء ما اقتنعوش
بطريقة العائد على الاستثمار كطريقة لتقييم
استثمارات وأصول المؤسسة، فجابوا طريقة ثانية، اللي
هي «الربح المتبقي»، اللي هي «الربح المتبقي»، تشوفوا
مع بعض هنا، «الربح المتبقي» أو «الدخل المتبقي» نفس
الشيء، نفس الكلمة، لأن هذا «الربح التشغيلي»،
«الربح القاشي»، التشغيلي.لنأخذ مثال، هذا مثال
بعدين هنحلله إن شاء الله لأن واحد أنا جاهزة من
المباراة، لنأخذ مثال، ماشيين مع بعض؟ إذا كان رأيك
البلد التالية،
أي الأقسام أفضل باستخدام الربح المتبقي؟ ماشيين مع
بعض؟
وتقريبًا نفس البيانات، أجيب الـ«جيتول» جاهز هاي
السؤال، لحظة بس عشان الأرقام مش نفسها
أول حاجة، الاستثمار، واحد مائتين ألف، والثاني
مائتين وخمسين ألف، وشغلين الفلوس، واحد مائتين ألف
والثاني مائتين وخمسين، الاثنان ربحوا عشرة تلاف، مش
قاعدة تكون الأرباح متساوية، مش قاعدة، طيب، هدول
الاستثمار وصرف الأرباح شرحناها في المحاضرة
الماضية، مرة علينا، إيش الشديد عندنا في السؤال،
اللي هو الحد الأدنى للـROI؟ اللي هو أقل حد مسموح
فيه. هذه المعلومة الجديدة في الأسئلة. طبعًا، هنا يا
أخوات، مثلًا، الحد الأدنى المسموح فيه للطالب ينجح
60%. لذلك، لو جاب 60%، بيكون ناجح على الحافة، بس ناجح،
نفس الشيء. الحد الأدنى للعائد على الاستثمار، أقل
الحد المسموح فيه للربح على الأصول، بعد ذلك بيكونش
ربح. نشوف إيش النسبة، بتكون نسبة هادي،طبعًا الحد
الأدنى ما هوش علاقة بالأقسام، هو رقم واحد. لو جالك
مثلًا الحد الأدنى، 10% بيكون لكل السؤال، مش لـBand
معينة. الآن بيقول السؤال احسبي الربح المتبقي أو
الدخل المتبقي لكل قسم، لننهي السؤال. إذًا نفس
معلومات السؤال الماضي أو الشرح السابق، اللهم
لزيادة الحد الأدنى للعائد على إيش، للاستثمار. نبدأ
نحل واحد هو عايز الدخل المتبقي، نطبق القانون بيساوي
الـ«ربح التشغيلي»، ماشي، ناقص، نفتح قوس، الحد
الأدنى للـROI ضرب الاستثمار أو الأصول، نفس الشيء،
أنت عارفة اسمها الأصول، طيب خذي بالك، هنا إيجاءكي
معادلة، في رياضيات أو الحساب، الضرب أقوى من
الطرح، كيف يعني؟ يعني إحنا بنضرب اللي بين قوسين،
بعدين بنطرحه، مش بنقوم بنطرح، لا، بنعكس، في الأمن
نشوفها، عشان نطلع ناتجنا صح، الدخل المتبقي للقسم A،
هي A، يوسف، يالا يلها،«جنديش» الربح التشغيلي تبعه
في السؤال؟ «عشرة تلاف» «عشرة تلاف» «ناقص» الحد
الأدنى 10% ضرب
200 ألف «200 ألف، خذي بالك من الصفر يا عزيزي» 200
ألف «الآن يا أخوات، عشان نطلع الناتج، بنعمل
بين القوسين» والنتيجة هبنطرح منه العشرة تلاف والنتيجة
هبنطرح منه العشرة تلاف خذي بالك هنا عشان ما فيش
هتطرح الاحتمال يكون في عندك سالب عادي ما فيش مشكلة
لو طلعنا سالب ما فيش مشكلة ماشي نطبق الثانية
سالب عشرة تلاف سالب عشرة تلاف يعني خسارة
الدخل المتبقي للقسم B
لا، ديانا، شو كان لها؟ ديانا؟ عشرة ألف ناقص عشرة
بالمئة ضرب خمسة و .. مائتين وخمسين ألف هو
تساوي ألف سالب خمسة و عشرين ألف إيش بيساوي؟ سالب
خمسة عشر ألف
الاثنين طلعوا بالسالب، ما لناش دعوة احنا، ما لناش
دعوة، ماشي، الأفضل الأقل خسارة على القسم من A،
خذي بالك، أنهي القانون، تطبيق مباشر، وعوضنا، وقلنا
بنعمل الضرب بين القوسين، وبعدين بنطرح، وليس العكس
الأفضل، الأقل، الخسارة، اللي هو يعيش في قسم ألف.
فينا سؤال ثاني، أيوة،
عايزة الحصول السابق؟ عايزة الحصول السابق؟ «لا، يا
ماشي» «بس، دي بشكل سريع، عشان التوي أنا فاتت»
Okay، إذا قلنا طريقة تقييم مراكز الأصول أو الأصول
المؤسسة هي الدخل المتبقي، أخذنا سؤال قلنا هذه
السؤال نفس سؤال المحاضرة الماضية اللهم الفرق إنه
بيظهر عندنا حاجة اسمها الحد الأدنى للـ ROI اللي هي
أقل حاجة مسموحة في الأرباح ولا خسارة قلنا زي أقل
درجات النجاح 60% على الحافة، نفس الشيء بيكون على
الحافة فهي عندنا البيانات طلبت مننا الدخل المتبقي
قلنا الدخل المتبقي له قوانين صغيرة اللي هو الربح
التشغيلي اللي هو هذا صحف الربح قلنا ربح تشغيلي صحف
الربح قبل الفائدة أو الضريبة قبل فوضع، ما تجيش طالبة
بتتخرج وتقول أيش معناه فوضع قبل
الفائدة والضريبة، هي
الربح التشغيلي ناقص، الحد الأدنى للرسول قولنا من
الشغل اللي بينقصان اللي بيطلع، بنروح، بنطرح منه
الربح أو بنطرح الربح منه عشان الاشارة الدخل المتبقي
للقسم «A» بيساوي ربح القسم «A» في الـ «CI» كان 10
ألف عوضنا، ناقص،
نفتح قوس الحد الأدنى 10% ضرب الأصول أو الاستثمار
لـ «A» 20 ألف أو 200 ألف، ماشي، 200
ألف، أيوة
ضربنا، وطرحنا منه عشرة ألف، وطلع لنا سالب. بقولنا،
هنا بناخد الاشارة بالاعتبار. ليش؟ لأنه في أصلا
اشارة سالب في القانون، ماشي؟ نفس الشيء الدخل بيه،
طلع سالب خمسة عشر ألف. هنا السالب الأقل خسارة، الأقل أش،
الأقل خسارة، أيهما أفضل، الأقل خسارة. طبعًا، لو فيه
ربح وخسارة، طبعًا الأفضل هو بيكون أش، الربح. طيب،
عندنا سؤال ثاني، هيو، هذا سؤال شامل على اللي اخذناه
مبارح واخذناه اليوم.زي ما أنت شايفة، لديك السؤال
التالي،
أكمل الجدول، طالب مننا نجيب الـ ROI ونجيب الربح
المتبقي، طيب، هنقول ROI بيساوي طبعًا لإيه؟ الـ ROI
إيش بيجيب سوا القانونه تبعه؟ ربحية القسم تقسيم
«الأصول» أو «الاستثمار» نفس الكلمة هنقول «R» «O» «I»
المفروض أنتم تحلوا الشارع على فكرة «لو القصة» «A»
«تساوي» «مين عاوز معايا» «تلاقي غدا» «غادة»
غدا سمعاني ولا بتفطري؟ ليش جفلت ال speaker؟ لا
يا عم سمعاك فضل يعوضي القانون
لا لا بنعوضه الآن القانون هي أمامنا ربحية القسم
على الأصول كده ربحية إيه؟ الربح التشغيلي على
الأصول، على القانون هو إيش نكتب يعني؟ عشرين ألف
عشرين ألف على مائة ألف
تطلع واحد من عشرة. «Okay، لازم كلكم تجيبوا الناتج
واحد، ما حدش يجيبلنا علم جديد، بيساوي. قسم بـ؟» «مائة
ألف تقسيم مائتين ألف، تطلع خمسة من عشرة.
الأولى واحد من عشرة، يا Miss، والثاني خمسة من عشرة.
«صحيح، عشان اثنين، اثنين ما تشيش خمسة.
طبعًا أيهم أفضل؟ «مثل واحد من عشرة» أو «مثل مائة بالمية»؟ لحظة
قبلها.
«عشرة بالمية» أو «خمسة بالمية» أو «خمسين بالمية»؟ أيهم
أفضل؟
«قسم B»؟ «قسم B» لأن الـ «R» أو «I» أعلى لأنه
الأعلى okay هذا المطلوب الأول «R» أو «I» المطلوب
الثاني «الربح المتبقي» أو «الدخل المتبقي» نفس
الكلمة زي ما أنت شايفة بنكتب القانون وبعدين بنحله
«الربح المتبقي» إيش بيساوي؟ بيساوي الربح التشغيلي أو
يكون سالب، سالب، السالب الأقل هو الأفضل. ده هنا
ليش A أعلى؟ لأنه موجب، ده الأعلى هو الأفضل. أعلى
هو أيش؟ الأفضل. في أي طالب عندها سؤال؟ في أي طالب
عندها سؤال؟
حد عنده سؤال؟
حد عنده سؤال؟ «مثلما يكون موجب سالب، مين يبقى
مناخد؟ الأعلى أو الأقل؟» «لأ، موجب، موجب، الأعلى،
زي درجاتك، يعني مين بتاخد؟ 95، 95، 95، 95، 95، 95،
95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95،
95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95، 95،
الآن بس ناخد ليش إحنا بنفضّل، يعني السؤال اللي
نكتبه هنا، عاللي
تفضيل، مش تفشيل، تفضيل الربح المتبقى على الـROI،
يعني مش معناه الـROI وحش، لأ، بس هو فيه تفضيل شغل
على شغل، تفضيل شغل على إيه الشغل.
Okay، موالى إجابة في الـ23 مالاك سمعاني قبل؟ مالاك
سمعاني؟ ‏- أه، أنا مستمرة ‏- تفضلي أنت يا قائلة ‏-
أسباب تفضيل طريقة الربح المتبقى ‏- أسباب تفضيل
طريقة الربح المتبقى ‏- أسباب تفضيل طريقة الربح
أسباب تفضيل طريقة الرحل المتبقى ‏- أسباب تفضيل
طريقة الرحل المتبقى ‏- أسباب تفضيل طريقة الرحل
المتبقى ‏- أسباب تفضيل طريقة الرحل المتبقى«تلاتة
تشجيع مدير كل مركز استثمار على تفتيط عقد أعلى
للاستثمار لشركة كله» «الأول شئ الإدارة العليا
بتفضله» «ماشي» «لأنه ممكن يناسب ظروف المراكز أو
الأقسام اللي احنا شرحناها الماضية» «Okay»
«الثانية» «بيكون فيه أرباح مختلفة عن أصول لكل مركز
المراكز» «مش شرط تكون دلشقة متساوية» تلاتة، لما
نحكي عن الربح، ونجنينا نعمل تقييم من الأقسام، زي
ما شُفنا، فالربح الأعلى هو الأفضل، زي ما تقولنا
موجب 8000 وموجب 12000، أو موجب 12000 وموجب 2000،
حسب السرعة، فوجودنا الأعلى هو الأفضل، إذًا تقييم
القسم بيكون مين أعلى ربح هو القسم إيش الأفضل أو
مدير هو الأفضل، okay؟ عشان هيك إحنا بنفضل الربح
المتبقى على الـROI، إذًا بتخلّي الإدارة العليا تعطي
كل قسم أو كل أصول أرباح مختلفة، اللي هي رقم 1، رقم
2، ما عشان نفسها، رقم 1، رقم 2، بس رقم 1 بتاخد في
الإدارة العليا، القسم الأنجح الأفضل هو اللي يحقق
ربح أعلى، فهذا بشجع الأقسام عشان تحقيق أرباح،
okay؟ لأن نحط هدول على جنب ونبدأ حاجة جيدة، جيبوش
هذا يعني مختلفين عن بعض، فيه حاجة اسمها «Transfer
Price» أو «أسعار التحويل» بدّي أعرفها بعد أن أرجع
للـ«سلايد» نكتب حاجة بسيطة،
«مدير قسم التسويق« محمد يرغب
في شراء طابعة للقسم وأمامه بديلين للشراء» يعني إما
يشتري، مش معناه، واحد الشراء من داخل الشركة، أي من
قسم المشتريات، طبعًا واضح إن هنا الشركة هتكون شركة
بطابعات، ماشي، ما بتكون الشركة مثلًا مقاولات ولا
شركة بيع وشرا وما عندهمش شغلات، لأ، ماشي، اتنين
الشراء من خارج الشركة، أي من السوق، ماشي، هذا
ما يسميه أسعار التحويل، ناخد مثلًا ثاني ممكن نبسطها
أكثر، ترغب الدكتورة خلود في شراء أقلام للصبورة أي
مكان فيه صبورة؟ هل
تشتري الأقلام من مكتبة الطالب داخل الجامعة أو من
المكاتب خارج الجامعة؟
لأ، طبعًا هنا مش أنا اللي بدفع، القسم، قولي بقيت
مش إحنا اللي بندفع، مش الشخص اللي بدفع، أنا مش
رايح أشتري إِلِي، فإذا عايز أشتري لِي حظة، لأ، إحنا
بنحكي هنا عن القسم،
ترغب الدكتورة خلود من كلية التجارة، لأن هنا من
يدفع الكلية، مش الشخص، واضح؟ طبعًا هنا ما نشتري
أقلام الصبورة، نشتريهم من مكتبة الطالب لأنها بتبيع
أقلام صبورة ولا من خارج الجامعة، من مكاتب خارج
الجامعة، هذه بنسميها أسعار إيش التحويل، يعني مثلًا
الآن ديانا، ديانا عندهم بوتيك ملابس نسائية، هل
ديانا تشتري الملابس من محل الأهل ولا تروح لمحلات
الخارجية؟ هذا اسم أسعار إيش؟ أسعار التحويل، أسعار
التحويل. طبعًا، هنا خُدّي بالك، مش عشان هم أهل و
عندهم محل، هم أولا، لأ، إيش ليه لأ؟ أي سعر أقل،
طبعًا أنا مش حاطقة إياها بشكل مطلق، لأن هي إياها
أنواع، لكن هنا إيش نقول؟ ملاحظة، داخل الشركة نفسها
أو الجامعة أصبح لدينا بائع مشتري، ده يعني إن قسم
التسويق هو المشتري، بديهش يبقى للأسعار، وقسم
المشتريات، أيوة، هو البائعة، البائعة بديها يبقى
للأسعار. ده عملية بيع عادية، لكن داخل المؤسسة.
يعني أقلام الصبورة، أنا بدي أشتري محلاتون يوم بسعر
أقل، هو اللي هشريه، لكن هنا السؤال، إدارة الجامعة
بتسمح إنه يطلع برا الجامعة ولّا لأ؟ إذا مش مطلق،
يعني هل الأهل تعون دلوقتي أنا بسمحولها تاخد
المصاري وتروح محلات تانية تشتري و لا بيمسكوها
تشتري عندهم؟ يعني هنا إحنا في عندنا طرف تالت بتدخل
في الموضوع اللي هو مين، اللي هو إدارة المؤسسة،
وقدرها تدور عن مصلحتها، لكن مصلحتها لو هي بتبيع،
خُد بالك، لو هي بتبيع المنتجات بأعلى من السوق، بيكون
مصلحتها إن المشري تبعها هي اللي هو قسم التسويق
يجيب من برا السوق، من برا المؤسسة، لأنه هجيب أقل.
واضح؟ يعني إذا الـ«ديانا» حكت أنا بـ«بدي أشتري فستان»
العيد، هقولها أقولك، روح على الـ«بوتيكي» تبع عالي،
عالي مش منهم، واحد ثاني، عنده بضاعة حلوة وأسعاره
أقل. يعني هما بدون شيء ما تدفع أعلى، واضح؟ الحكاية أن
هما يدخلوا عندنا طرف ثالث بائع ومشتري، ولكن هناك
طرف ثالث وهو إدارة المؤسسة، إدارة العليا. إيش
بتسمح؟ إيش سياستها؟ هذه هي فكرة أسعار التحويل،
يعني إن شاء الله واحدة فيكم موظفة في شركة بدها
تشتري حاجة للشركة، من موازنة الشركة، لكن الشركة
بتبيع الشغل هذه. هل هي تشتريها من خارج الشركة من
السوق ولا من داخل الشركة؟ بدنا نشوف. إذا ما هي
أسعار التحويل، تفضلي عنها.
هي تلك الأسعار أو التكاليف المتعلقة بالبضاعة أو
الخدمات التي يتم تحويلها بين الأقسام المختلفة
للمنشأة الواحدة هو السعر الذي يشير إلى القيمة
النقدية للسلع والخدمات التي يتم تبادلها بين مراكز
المسؤولية المختلفة داخل المنشأة ‏- أقولي بالك، هنا
إحنا، هذه رسمة، رسمة متوضحة أسعار التحويل، أنا بـ
«Dash» مثلًا زي ما قلنا «Glam Up» بـ «Dash» وورق A4
لأ القسم، هل أجيبها من داخل الجامعة، مكتبة الطالب،
أو من خارج الجامعة؟ هذا أسعار التحويل، أنا كمشتري،
بتكون لي تكلفة، حقيقة، تكلفة، أنا اللي هتدفع، زي
مش إحنا المرة الماضية، لكن للبائع اللي هو مكتبة
الطالب، هتكون إليه إيراد، ده صنعة سفعة، داخل نفس
المؤسسة، الإيراد يسعى البائع يكون على إيراد، لأنها
داخل، والتكاليف يسعى المشتري تكون أقل تكلفة ليش
لأنها خارج. هذه هي فكرة أسعار إيش التحويل، إن عندنا
هدفين متناقضين، يعني ديانة بدا تشتري أحلى فستان
بأقل الأسعار، والأهل بدهم يبيعوا أحلى فستان يبقى
على الأسعار، ليش؟ لأن بالنسبة لديانة هي هتدفع لحج
الفستان، هم هياخدوا. بالنسبة لأهل ديانة، هما
هياخدوا الإيراد، هما هياخدوا تمامًا
الـ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••
يعني أنا لما روحت أخدت مثلًا أقلام الصبورة من
المكتبة، هم أعطونيها، فهو من؟ وأنا أخدتها، فصارت
إيش لها؟ ليش أنا؟ واضح؟ كمان هي بتأثر تقييم أداء
المراكز، زي ما هنشوف، لو أنا أخدتها بأقل الأسعار،
أنا شاطرة، لو هم باعوها بأعلى الأسعار، هم شاطرين،
بس إحنا اتنين في نفسنا عايش، المكان، okay؟ لازم
نبحث عن مصلحة زي ما هو كتبت لك رقم تلاتة. ماشي هطلع
عشان القاع ده خلصت القاع هتقفل